29 de enero de 2025 - 3:00 PM
La jueza de distrito federal Laura Taylor Swain autorizó la contratación de un nuevo asesor en reestructuración con la expectativa de conseguir un acuerdo consensual en el proceso de quiebra de la Autoridad de Energía Eléctrica (AEE).
Swain también extendió hasta el 24 de marzo próximo, la moratoria judicial en el caso.
La jueza que en mayo próximo marcará ocho años de su carrera judicial al frente de los casos de Título III de Puerto Rico, avaló la contratación de PJT Partners como asesor del Equipo de Mediación y concedió a sus integrantes otros tres meses para zanjar un acuerdo entre los bonistas objetores de la AEE y la Junta de Supervisión Fiscal (JSF).
Al aprobar la contratación de PJT Partners, Swain acogió las observaciones de la jueza retirada Shelley C. Chapman, y del juez de quiebras Bredann L. Shannon, quienes a pesar de mantenerse escépticos a conseguir un acuerdo, están convencidos de que un pacto consensual será mejor para las partes.
A esos efectos, Swain aplazó la vista para determinar si conviene levantar la suspensión automática de litigios que protege a la AEE hasta el próximo 19 de marzo. Tal audiencia, que solo en el pasado año, fue pospuesta, en más de tres ocasiones, serviría para que, de levantarse el llamado “stay” que protege a la AEE, un tribunal analice el nombramiento de un síndico en la AEE como reclaman los bonistas objetores. En paralelo, la jueza federal extendió los trabajos del Equipo de Mediación hasta el próximo 30 de abril.
De acuerdo con el escrito de los jueces mediadores, con la esperanza de que pueda haber progreso en las negociaciones, recientemente, estos entraron en conversaciones con PJT Partners, cuya “experiencia” y “amplio conocimiento” serviría para traer a las partes a la mesa.
“El Equipo de Mediación y PJT ya se ha reunido por varias horas con los principales y profesionales de los bonistas objetores y esas discusiones continúan”, indica el reporte de los jueces, quienes parecen haberse hecho eco de los bonistas objetores de la AEE.
Esto, porque el reporte indica que el acuerdo que se necesita en la AEE debe proveer los recursos necesarios para que la empresa estatal continúe hacia adelante y lidie con la inestabilidad del servicio eléctrico, argumentos que los bonistas objetores hicieron en agosto pasado, cuando presentaron una oferta para reestructurar la deuda de la corporación pública.
No es la primera vez que los mediadores de los casos de Título III de Puerto Rico reclutan los servicios de asesores financieros.
El Equipo de Mediación del gobierno central, que lideró la también jueza de quiebras, ahora retirada, Barbara Houser, contrató, en su momento, a Phoenix Management. Tal relación contractual duró unos tres años.
En mayo de 2022, luego de su designación, el Equipo de Mediación de la AEE contrató a Moelis & Company para conseguir un acuerdo entre las partes. Asimismo, el despacho legal en el que labora Chapman, Willkie Farr & Ghallaguer LLP, presta apoyo a los trabajos del Equipo de Mediación de la AEE en calidad de asesor legal especial.
Ahora, según los mediadores, PJT Partners buscará conseguir un entendido. La firma se gestó hace unos 10 años tras la separación del negocio de fusiones y reestructuraciones de Blackstone. En el 2023, la firma ganó titulares al jugar un papel clave en la fusión de Amgen y Horizon Therapeutics, valorada en unos $28,000 millones. La firma también es asesor en la adquisición de Spirit Aerosystems por parte de Boeing. La transacción, valorada en unos $8,300 millones, no ha cerrado todavía.
De acuerdo con el informe, el plan de los mediadores y de PJT Partners incluye entablar, ahora, conversaciones con la JSF y con el gobierno puertorriqueño.
El Plan Fiscal y el plan de ajuste
“El Equipo de Mediación cree que los siguientes meses serán un período de tremendo compromiso”, indicaron los jueces al plantear que la moratoria judicial no solo serviría para conseguir un entendido, sino como una oportunidad para que la JSF y los bonistas objetores puedan acordar una agenda de litigio para resolver las controversias de derecho que continúan pendientes”.
El Equipo de Mediación indicó a Swain que, hasta la fecha, a pesar de que la controversia en torno a los derechos de los bonistas quedó resuelta por el Primer Circuito de Apelaciones, la JSF no ha certificado un nuevo plan fiscal y tampoco ha presentado un nuevo Plan de Ajuste para la AEE (PDA-AEE). La JSF indicó en el tribunal que esperaba certificar el plan fiscal 2024 de la empresa estatal en o antes del pasado 31 de diciembre.
“El Equipo de Mediación indica que radicar y llevar a juicio un plan no consensuado en este momento sería, con toda probabilidad, una pérdida del valioso tiempo del tribunal y de los recursos de las partes, y definitivamente, no sería en el mejor de los intereses del pueblo de Puerto Rico”, agregaron los jueces.
Al abogar por la extensión de sus trabajos, los jueces mediadores se hicieron eco de las expresiones del gobierno de Puerto Rico en diciembre pasado durante la audiencia general de los casos de Título III. Entonces, ante el impasse en las negociaciones, Swain insistió en la conveniencia de llegar a un entendido.
En ese momento, a través del abogado, Peter Friedman, socio de O’Melveny Myers, la saliente administración de Pedro Pierluisi indicó que la reestructuración financiera de la AEE debe “asegurar un sistema funcional, sostenible y asequible para el pueblo de Puerto Rico” y redundar en el retorno del territorio estadounidense a los mercados de capital.
Aunque Swain aprobó las recomendaciones del Equipo de Mediación, la compensación que recibirá PJT Partners queda por definirse. Los jueces mediadores indicaron que presentarán la solicitud para cubrir los honorarios de la firma posteriormente.
La editora de Negocios Joanisabel González explica los temas económicos más importantes a nivel local e internacional.
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